블랙록·피델리티·그레이스케일 투자 전략 – 2025 비트코인 ETF 비교 가이드

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2025년 7월 기준, 비트코인 현물 ETF 시장은 블랙록(IBIT)을 중심으로 재편 중입니다. 피델리티(FBTC), 그레이스케일(GBTC)도 전략에 따라 선택받고 있으며, ETF 구조·수수료·운용 이해가 중요합니다. 이 글에서는 미국 3대 ETF, 이더리움 ETF, SEC 규제 흐름을 정리합니다.

📌목차

1. 비트코인 현물 ETF란
2. 블랙록 IBIT – 가장 많이 선택받는 ETF
3. 피델리티 FBTC – 장기 투자자에게 유리한 구조
4. 그레이스케일 GBTC – 폐쇄형 신탁의 ETF 전환 사례
5. ETF 구조 비교 요약
6. 이더리움 ETF와 SEC의 다음 한 수
7. 실전 투자 팁
8. 마무리하며

1. 비트코인 현물 ETF란

비트코인 현물 ETF는 실제 비트코인을 매수·보관하는 방식으로 운용되며,

투자자는 일반 주식처럼 간편하게 매수·매도할 수 있습니다.

• 직접 비트코인을 보유하지 않아도 됨
• 지갑, 거래소 가입 없이도 투자 가능
• 미국 내 주식 계좌로 거래 가능
• 세금 신고가 상대적으로 간편
• 보안/사기/거래소 리스크 최소화

비트코인 현물 ETF는 직접 보유의 번거로움을 줄여주지만,

기본적인 비트코인 투자 구조에 대한 이해는 여전히 중요합니다.
👉 초보자라면 비트코인 입문 가이드(지갑·거래소·세금까지) 글을 먼저 참고해 보세요.

2. 블랙록 IBIT – 가장 많이 선택받는 ETF

• ETF명: IBIT (iShares Bitcoin Trust)
• 운용사: 블랙록 (BlackRock)
• 2025년 7월 기준 자산 규모: 약 210억 달러
• 수수료: 0.25%
• 비트코인 수탁사: 코인베이스 커스터디(Coinbase Custody)
• 전략 포인트: 기관 자금 유입 중심, 개방형 ETF 구조

IBIT는 세계 최대 자산운용사 블랙록이 운영하는 ETF로,

기관 투자자 신뢰도와 거래 안정성 면에서 가장 앞서 있습니다.

연기금, 보험사 등의 자금이 대거 유입되며 ‘기본 선택지’로 자리 잡았습니다.

 

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3. 피델리티 FBTC – 장기 투자자에게 유리한 구조

• ETF명: FBTC
• 운용사: 피델리티 인베스트먼츠 (Fidelity)
• 자산 규모: 약 130억 달러
• 수수료: 0.25%
• 비트코인 수탁사: 피델리티 디지털 에셋 (자체 보관)
• 전략 포인트: 장기 보유 투자자 대상, 자체 커스터디 강화

FBTC는 수수료 면에서는 IBIT와 동일하지만,

기존 피델리티 사용자와의 연계성이 뛰어나고 장기 투자에 유리한 구조로 평가받고 있습니다.

미국 내 직장인 계좌 연동이 간편해 퇴직연금 투자로도 활용됩니다.

4. 그레이스케일 GBTC – 폐쇄형 신탁의 ETF 전환 사례

• ETF명: GBTC
• 운용사: 그레이스케일 인베스트먼트 (Grayscale)
• 자산 규모: 약 180억 달러
• 수수료: 1.0% (2025년 기준 인하 반영)
• 비트코인 수탁사: 코인베이스 커스터디
• 전략 포인트: 기존 GBTC 투자자 보호 중심, 유동성 회복 목적

GBTC는 2024년 ETF 전환 전까지는 폐쇄형 신탁 구조로 운영되었고,

2025년에도 여전히 높은 수수료와 비효율 구조에 대한 비판이 존재합니다.

다만 기존 보유자에게는 유일한 출구 전략이 될 수 있어 일정 수요는 유지되고 있습니다.

5. ETF 구조 비교 요약

운용사 및 ETF명

• IBIT: 블랙록 (iShares Bitcoin Trust)
• FBTC: 피델리티 (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund)
• GBTC: 그레이스케일 (Grayscale Bitcoin Trust)

2025년 7월 기준 자산 규모

• IBIT: 약 210억 달러
• FBTC: 약 130억 달러
• GBTC: 약 180억 달러

연간 수수료율

• IBIT: 0.25%
• FBTC: 0.25%
• GBTC: 1.0%

비트코인 수탁사

• IBIT: 코인베이스 커스터디
• FBTC: 피델리티 디지털 에셋
• GBTC: 코인베이스 커스터디

적합 투자자

• IBIT: 기관·보수적 투자자
• FBTC: 장기 투자자
• GBTC: 기존 GBTC 보유자, 전환 유동성 확보 희망자

6. 이더리움 ETF와 SEC의 다음 한 수

이더리움 현물 ETF 승인 (2025년 5월)

• SEC가 2025년 5월, ETH 현물 ETF를 정식 승인
• 블랙록, 피델리티, 아크인베스트 등이 이더리움 ETF 상장
• 비트코인에 이어 알트코인의 제도권 진입 시작

그다음 후보는?

• 업계에서는 솔라나(SOL), 리플(XRP), 에이다(ADA) 등이 다음 ETF로 거론
• 하지만 SEC는 아직 공식 심사 착수 전 상태
• 법적 이슈나 SEC-기업 간 소송 상황이 변수로 작용 중

7. 실전 투자 팁

실전 팁

• ETF 투자 시 수수료 1% 이상은 절대 피할 것
• 커스터디(수탁사)가 신뢰 가능한지 반드시 확인
• 미국 상장 ETF는 원화 계좌로 직접 투자 어려움
  → 해외주식 거래 가능한 계좌 필요

추천 아이템

👉 하드웨어 지갑 → 코인 직접 보관 시 필수, 해킹·사기 방지에 효과적

8. 마무리하며

2025년 현재, 비트코인 ETF는 ‘코인을 몰라도 투자할 수 있는’ 안전장치로 진화하고 있습니다.

하지만 그 안에서도 수수료·수탁 구조·운용 전략에 따라 수익률 차이가 큽니다.

자신에게 맞는 ETF를 선택해 장기 전략을 세우는 것이 수익화의 첫걸음입니다.

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