스톡옵션 세금 신고 시기와 절세 전략 – 근로소득 vs 양도소득 구분법 (2025 최신)

 

최근 스타트업과 비상장기업에서 스톡옵션 제도가 확산되면서, 주식 상승에 따른 세금 부담도 커지고 있습니다. 이에 따라 행사 시기와 신고 시점이 핵심이 되고 있습니다. 이 글에서는 스톡옵션 세금 신고 시기와 절세 전략, 근로소득과 양도소득 구분을 2025년 10월 기준으로 정리합니다.

📌 목차

1. 스톡옵션의 기본 구조와 과세 개념
2. 과세 시점 – 행사일과 양도일의 차이
3. 근로소득 vs 양도소득 구분 기준
4. 신고 시기와 절세 전략
5. 퇴사·양도 시 주의할 과세 포인트
6. 실전 체크리스트
7. 마무리하며

1. 스톡옵션의 기본 구조와 과세 개념

스톡옵션(Stock Option)은 회사가 임직원에게 미리 정한 가격(행사가)으로 주식을 살 수 있는 권리를 주는 제도입니다.
직원은 일정 근속 기간이나 성과 조건을 충족한 뒤, 그 권리를 실제로 실행해 주식을 취득하는 시점(=행사 시점)에 세금이 발생합니다.
이때 주가가 행사가격보다 높으면, 그 차액이 ‘이익’으로 간주되어 과세 대상이 됩니다.

2025년 현재 기준, 스톡옵션은 다음과 같이 과세됩니다.

• 부여 시점: 과세 없음
• 행사 시점: 시가와 행사가의 차익이 근로소득으로 과세
• 양도 시점: 매도 시 추가 이익은 양도소득으로 과세

※ 핵심 요약: 스톡옵션은 ‘언제 행사하느냐’에 따라 세금 종류와 세율이 달라집니다.

2. 과세 시점 – 행사일과 양도일의 차이

스톡옵션 세금은 ‘행사 시점’과 ‘양도 시점’이 명확히 구분됩니다.

• 행사일: 주식을 실제 취득한 날 → 근로소득세 과세
• 양도일: 주식을 매도한 날 → 양도소득세 과세

2025년 10월 현재, 중소기업뿐 아니라 중견기업까지 일정 요건을 충족하면 행사이익 과세를 이연(과세 시점을 상장 등 이후로 미루는 것) 할 수 있습니다.
즉, 주가 산정이 어려운 비상장 상태에서는 상장 후 3개월 이내 행사 시점까지 과세시점이 이연됩니다.
이 제도는 벤처기업의 인재 유치를 지원하기 위해 2024년 세법 개정에서 확대된 내용입니다.

 

※ 핵심 요약: 상장 전보다는 상장 후 행사 시 세금 부담이 줄어듭니다.

3. 근로소득 vs 양도소득 구분 기준

스톡옵션으로 얻은 이익이 근로소득인지, 양도소득인지에 따라 세금 부담이 크게 달라집니다.

① 근로소득으로 보는 경우

• 행사 당시 주가가 형성되어 있음
• 회사가 부여한 옵션을 직접 행사함
  → 급여소득에 포함되어 종합소득세 신고 대상
  → 세율: 최대 49.5%(지방세 포함)

② 양도소득으로 보는 경우

• 행사 후 주식을 보유하다 매도하여 차익이 발생한 경우
  → 양도소득세(비상장 10~25%)
  → 상장주식은 대주주에 한해 과세

2025년 7월 기획재정부 세법 개정에 따라 금융투자소득세 시행은 2027년으로 재연기되었기 때문에,
현재까지는 기존 양도소득세 체계가 그대로 유지됩니다.

 

※ 핵심 요약: 행사 시점의 이익은 근로소득, 매도 시점의 이익은 양도소득입니다.

 

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4. 신고 시기와 절세 전략

스톡옵션 세금은 소득 유형별로 신고 시점이 다릅니다.

• 근로소득: 다음 해 5월 종합소득세 신고 시 포함
• 양도소득: 매도일이 속한 반기의 말일 다음 달 말일까지 신고 (예: 6월 매도 → 7월 말 신고)

절세 전략 핵심

• 1) 행사 타이밍 분산: 한 번에 행사하지 말고, 여러 회차로 나누어 행사하면 누진세 부담 완화
• 2) 연말 대신 연초 행사: 연도별 소득 분리 효과로 세율 구간 절세 가능
• 3) 상장 전 과세이연 활용: 비상장 상태라면 상장 후 3개월 이내 행사 시점으로 미루는 것이 유리
• 4) 행사 증빙 확보: 2025년부터 세무서가 행사일별 주식 인도내역 증빙을 요구하므로,
  행사 내역서·이체 기록 등은 반드시 보관해야 합니다.

※ 핵심 요약: 행사 시점을 조정하고 증빙을 확보하면 합법적으로 세금을 줄일 수 있습니다.

5. 퇴사·양도 시 주의할 과세 포인트

퇴사자는 스톡옵션 행사 가능 기간이 회사 규정에 따라 달라집니다.
특히 근로관계 종료 이후 행사하는 경우, 과세 구분이 달라질 수 있습니다.

• 근로제공이 끝난 이후 행사 시: 근로소득이 아닌 기타 소득 또는 양도소득으로 과세
• 회사가 비상장 상태라면 시가 산정이 불가능해 과세시점이 이연될 수 있음

또한 퇴사 직전 행사는 세법상 여전히 근로소득으로 보아 누진세율 적용이 불리하므로,
퇴사 계획이 있다면 미리 세무사 상담 후 행사 시점을 분리하는 것이 안전합니다.

 

※ 핵심 요약: 퇴사 직전 행사보다는 일정 기간 전후로 분리하는 것이 세금 측면에서 유리합니다.

6. 실전 체크리스트

스톡옵션은 단순한 주식 보상이 아니라, 세무 설계가 필요한 금융자산입니다.
아래 항목을 체크해 두면 세금 부담을 크게 줄일 수 있습니다.

• 행사 시점별 이익 계산서 보관
• 회사의 스톡옵션 부여 계약서 확인
• 상장 여부 및 과세이연 요건 점검
• 행사이익 신고 시 세무사 검토

2025년 하반기 기준, 정부는 스톡옵션 과세이연 제도를 스타트업에서 중견기업으로 확대 적용 중이며,
내년 세법 개정 시 근속요건 완화도 추진 중입니다.

 

※ 핵심 요약: 스톡옵션 세금은 시기와 구분에 따라 달라지며, 분할 행사와 과세이연 활용이 절세 핵심입니다.

7. 마무리하며

 

정리하자면,
스톡옵션 세금의 본질은 ‘언제 행사하느냐, 그리고 어떤 소득으로 분류되느냐’에 있습니다.
행사 시점과 소득 구분을 명확히 관리하고, 과세이연 제도와 분할 행사 전략을 병행한다면
세금은 줄이고 실수령액은 극대화할 수 있습니다.

이 글은 2025년 10월 기준 국세청 고시 및 소득세법 시행령을 기반으로 작성되었으며,
실전 적용 시에는 회사 내부 규정과 세무사 상담을 병행하시길 권장드립니다.

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